估值超100亿的“猪八戒”，金融野心不一般

近期，被称为“川渝独角兽”的猪八戒网计划冲击科创板，估值已超百亿，该企业在金融业务上亦早有布局。

猪八戒网运营主体为重庆八戒网络股份有限公司，成立于2006年，是一个集创意设计、营销推广、文案策划等为一体的综合性服务众包平台。通俗来讲，猪八戒网为有专业技能的人才和有需求的企业雇主匹配各自需求。

据其官网显示，猪八戒网的注册用户达1900万，已为近700万小微企业提供服务。该平台累计交易额占同行业80%的市场份额，交易总额超过65亿元。

2015年，成立九年，为提高竞争优势，猪八戒网开始实行免佣金模式，收入骤然降低，急需新的输血来源。

猪八戒的金融业务就是在此时发展起来的。

消费金融、小微金融双布局

猪八戒金融业务的运营主体为重庆猪八戒金融服务有限公司（以下简称八戒金融），通过设立重庆市猪八戒宜创小额贷款有限公司成功拿下互联网小额贷款牌照。

获得网络小贷牌照后，八戒金融便依托主业开展了订单贷、创业贷等贷款业务。

据八戒金融官网显示，目前，针对猪八戒网服务商的贷款产品包括提前收款和八戒微贷。其中，提前收款即应收账款质押贷款金融公司起名 猪八戒，最高额度为50万元，最长期限为45天；八戒微贷最高可贷50万，最长24个月。合作机构包括工商银行、建设银行、重庆银行、浙商银行等30多家银行。

除了线上交易之外，猪八戒网还在全国的70多个城市中，设立了线下八戒园区。

一位接近八戒金融的从业者王宵（化名）表示，或因纯线上开展小微金融业务存在一定风险性，猪八戒网建立线下园区，是为了更了解用户经营状况。

与小微金融早早布局相比，八戒金融的消费金融业务则姗姗来迟。

在获得网络小贷牌照两年后，八戒金融才正式上线虚拟信用卡产品――戒易花，最高额度5万，日利率0.1%，可循环借款。

同时，八戒金融还推出了医美分期，又名“起点分期”，最高额度10万元，最长24期。

公开资料显示，截至目前，起点分期已布局重庆、成都、西安、广州、深圳等区域，签约近200家商户，合作医美企业包括美莱、华美、铜雀台、禾丽、重庆当代整形等。

此外，据其官网介绍，八戒金融还布局了线下大额贷款房抵贷，最高可贷500万元，只限重庆地区用户专享。

新流财经下载八戒金融APP发现，八戒金融曾于2017年下半年上线贷款超市“八戒速贷”，但并未持续下去，目前虽能在APP界面看到八戒速贷的入口，但已无法申请。

业内人士分析认为，这或许是由于现金贷整体市场行情不好，导流并未给八戒金融带来多大利润所致。

不过，不管是八戒金融旗下的小微金融业务还是消费金融业务，均只面向猪八戒网的存量用户，没有走出主业体系。

这一方面虽然有利于风控，但另一方面也意味着其用户群体面较狭窄，不利于扩大业务规模。

八戒金融能站在风口上起飞吗？

不过，八戒金融发展至今已有三年时间，似乎仍处于摸索阶段，并未反哺主业，甚至业界一度传闻，八戒金融的业务规模一直很小，一度面临被卖掉的风险。

王宵表示，目前金融公司起名 猪八戒，八戒金融业务并不属于总集团，因此并不会对主业利润造成影响。

在多位从业者看来，虽然八戒金融短期内发展较为一般，但发展前景总体是向好的，尤其是在当下小微金融风口已至、国家大力扶持小微金融的情况下。

透过猪八戒网的几轮融资可以发现，猪八戒网对小微企业和人才的价值也获得当地政府的大力支持。在其B轮和C轮融资中均有重庆地方政府的参与，其中C轮26亿元融资中，重庆北部新区下属国有公司出资10亿元。

依托主业平台，八戒金融为平台用户提供的贷款服务，类似网商银行针对小微企业和个人创业者提供的经营性贷款――网商贷，其服务对象为淘宝、天猫、阿里巴巴中文站、阿里巴巴国际站等卖家。

王宵认为，淘宝系平台拥有更多实体交易，猪八戒网站大多是非标准化类虚拟服务。

“不过，八戒金融或可以借鉴网商贷的发展模式，若将猪八戒网十几年沉淀下的企业信息以及经营、交易数据等资源充分运用，转化成对小微企业贷风控有用的数据，八戒金融未来仍有很大的发展空间。”

当下，猪八戒网仍在计划冲刺科创板中，业内人士分析认为，其上市成功的概率较大。

据《上海证券交易所科创板股票上市规则》显示，申请科创板挂牌上市的公司市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：

（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元；

（二）预计市值不低于人民币 15 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%；

（三）预计市值不低于人民币 20 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币 1 亿元；

（四）预计市值不低于人民币 30 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元；

猪八戒网CEO朱明跃曾公开表示，经历了长达10年的亏损之后，猪八戒网已经在2016年已经实现了盈利，目前，其营收在10亿级。近期，猪八戒网的注册资本也已由2620万元增加至3.6亿元。

主业的迅速发展，势必会带来更丰富的数据资源和用户群体，依托为主业平台服务积累的足够经验，未来，八戒金融若放开用户限制，继续拓展服务群体，扩大金融服务范围，或许可以厚积薄发。